По мотивам старинной сказки Ф.Р.Крейцвальда. В давно минувшие годы на эстонскую землю напало страшное чудище. Оно уничтожало все живое, сжигало селения и нивы, пожирало людей. Нашелся на земле отважный юноша, который, преодолев много невзгод и опасностей, дошел до доброй феи, получил от нее волшебный перстень и с помощью его стал могучим и ловким. В страшной схватке с огнедышащим драконом юноша добился победы над чудищем и освободил от него родную землю.
